在市属国有投融资公司建设工作会议上的讲话
（2016年10月10日，根据记录整理）
今天我们召开市属国有投融资公司建设工作会议，同时举行市属国有投融资公司高层管理人员聘任仪式。这次会议，既是一个聘任仪式，又是一次工作会议。会前，市委常委会通过了关于市属国有投融资公司高层管理人员聘任的决定。今天，市政府又举行市属国有投融资公司高层管理人员正式聘任仪式， 印发了市属国有投融资公司人事管理制度、薪酬制度、绩效考核制度及鼓励市直机关事业单位工作人员到市属国有企业服务的若干意见四个规范性文件。这标志着五大投融资公司在制度上、实际运营上完成了顶层设计，对张掖经济社会发展来讲，是事关全局的大事。
经过几年努力，市属五大投融资平台的基本格局已经正式形成，我们在探索和实践中不断总结经验、汲取教训，立足能够做强做活投资融资这篇大文章， 五大投融资平台积极谋划和实施了一批重点项目。经济进入新常态后，我们还会更加倚重投融资平台发挥重要作用。前面，五大投融资公司负责人简要汇报了过去的工作和2017年的融资计划和实施项目。按照目前的计划，2017年，五大投融资平台融资规模将达到60亿元、固定资产投资将完成34亿元。60亿元的融资规模是市本级一般公共预算收入的2倍，34亿元的固定资产投资占全部固定资产投资的比重将达到10%。如果能够顺利实现这一目标，将会极大地推动全市经济社会发展。当然，如果做得好，我们完全有可能突破这一目标。下面，结合工作实际，我强调四个方面的意见：
一、张掖欠发达的基本市情决定了建设投融资平台的特殊重要性
立足甘肃，张掖是小康实现程度比较高的地区，已经达到了76%，高于全省平均水平。放眼全国，张掖仍然是欠发达的落后地区。欠发达不仅表现在经济总量和财政税收的总量上，更突出的表现在我们自身和自主发展的能力上。张掖发展要素不健全、市场驱动力弱，在这种情况下，要加快发展、加快建设， 就要有符合实际的措施办法。投融资平台建设无疑就是我们这些年来最富有成效的一项工作。其重要性，突出体现在三个方面：
一是张掖自身财力有限、自主发展能力较弱，通过投融资平台筹资融资是必由之路。近年来，张掖经济社会虽然得到较快发展，但财政资金总量仍然偏小。2015年，全市完成一般公共预算收入24.14亿元，但财政支出达139.76亿元；
市本级财政收入只有4.16亿元，总支出达19.9亿元，基本属于“要饭财政”、“吃饭财政”，这样的财力收入和我们的固定资产投资更是差距很大。市、县区两级对重大基础设施、生态保护、公共服务和产业发展的投入，如果靠财政资金无异于杯水车薪，但政府在信用、政策、资源等方面又有大量可以变现并放大的资本。只要我们建设合适的平台来对接资本市场，撬动社会投资，完全有可能在自身财力有限的情况下获得大量的建设资金。因此，建设投融资平台， 扩大政府直接融资，拓宽融资渠道，是欠发达地区加快发展的必由之路。
二是张掖社会投资需求旺盛，但观望情绪浓厚，通过政府投融资平台撬动社会投资是务实之策。在欠发达的张掖，资源丰富，投融资领域广阔，但由于市场发育度低、要素市场不健全、投资风险大、不确定因素多，因此民间投资者观望情绪浓厚。张掖虽然自身财政收入少，但居民的银行存款今年将超过600 亿元。过去我们长期存在的一个问题是，银行存贷比过低，2012年只有55%。今年1-8月，银行存贷比已经达到97.6%，比国家规定的警戒线高出20个百分点。这说明，过去张掖居民的存款没有用于张掖，而现在张掖绝大多数的存款基本用在了张掖。可以说，政府投融资平台撬动民间投资是通过两个方向来完成的： 一是增信，就是优化发展环境，增强投资者的信心，增强政府吸引投资的信用度；二是放大，就是通过政府投融资平台来实现以小博大和利益最大化。张掖在目前的这种经济结构下，由政府投融资平台通过增信和放大来撬动社会投资， 毫无疑问是一个务实的办法。
三是张掖基础设施、生态保护、公共服务领域补短板任务艰巨，通过政府投融资平台实施项目是有效之举。张掖在市政设施、公路交通、生态建设、公共服务、农业、旅游文化产业等领域有一大批迫切需要建设的、有市场前景的大项目、好项目，资金需求量很大，仅张西高速、张肃一级、甘临快速通道、肃祁公路等7条主干公路的投资需求就超过200亿元，“十三五”规划的项目总投资更是高达5000亿元以上，实施这些项目单靠国家投资短期内难以启动，靠张掖的财政来做更是几无可能。因此，由政府投融资平台融资建设，或由政府平台公司作为PPP的一方主体，吸引社会资本参与是有效之举。
二、三年的实践充分证明了政府投融资平台建设的实效性
2012年底，张掖只有城投公司和山水公司。这种局面，与我们过去对投融资平台的定位是有很大关系的，这就是过去我们的投融资现状。与此同时，张掖有大量的资产却不能变为资本，大量优质的资产躺在本土睡大觉。正是在这
种情况下，我们启动了政府投融资平台的建设工作。经过几年的发展，投融资平台对经济社会发展的贡献都有了非常明显的提高。突出表现在以下四个方面：
一是政府投融资平台的格局基本形成。我们在城投、山水文旅集团之外， 新组建了农投、交投、水投公司，五大投融资公司涉及了基础设施、公共服务和产业发展的主要领域，基本涵盖了城市基础设施建设、以道路为主的交通基础设施建设、以水利为主的生态建设和公共服务设施建设、农业和文化旅游建设。五大投融资公司还可以相互借力、共同发展。比如，山水文旅集团作为甘肃旅游基金的主发起单位，现在的基金规模已经达到6亿元，可目前只投下去6000万元，完全可以借力给其他投融资平台使用。张掖今后再不成立新的投融资公司，若再有新的投资门类，就通过这五大投融资平台扩充业务范围或设立子公司来解决。
二是投融资平台的实力不断增强。通过政府矢志不渝的注入资产，目前全市五大投融资平台公司资产总额已扩张至135亿元。市城投公司不断整合各类优质资产，总资产已达86.1亿元，净资产达48.93亿元。市山水文体旅游集团注册资本金1亿元，下设8家全资子公司、3家控股公司、2家参股公司和1家合伙企业， 总资产达25亿元、净资产达5亿元。市农投公司总资产已达3.2亿元，并成立了全资子公司—张掖市农信融资担保有限责任公司。张掖交投公司聘请具备证券从业资质的会计师事务所派员进驻现场提供资产注入、融资咨询指导，成效不错，总资产已达8.9亿元。市水投公司作为市级水利建设项目的融资平台，总资产已达11.6亿元。今年我们要通过继续注资，使五大投融资平台的资产总额达到200亿元。2014年以来，五大投融资平台的融资规模已经达到38.25亿元，完成固定资产投资总额63.33亿元，在整个投融资平台中占比很大。这说明，投融资平台不仅从体量上实现了增长，而且在品质上也有了新的提升。
三是投融资平台的现代企业制度基本建立。今天会上印发了市属国有投融资平台人事管理制度等四个文件。文件的篇幅都不长，但是涉及到了现代企业制度最核心、最关键的内容，而且紧密结合了张掖的实际。特别是为了鼓励市直机关事业单位工作人员到市属国有企业工作，以一些务实的举措切实解决了他们的后顾之忧和身份问题。立足张掖的现实，我们还出台了最优惠的政策， 做了一些制度性的设计与安排。我们制定的绩效考核办法虽然比较简单，但核心的是所有的指标全部是可以量化的，有些指标之间相互还有制约关系，并科学设置了相应指标的分值。比如，融资规模占比很大，但资产负债率占比却很
小；在百分制之外考核的指标是融资增量、投资增量、信用评级和获得的奖励。这方面，国资办将出台相应的考核细则。整体而言，我们已形成了比较完整的制度体系。今天的会上，我们正式聘任了董事长、监事会主席，各融资公司要按照《公司法》和《公司章程》尽快完成对总经理、副总经理、财务总监、总经济师、总工程师、总会计师等其他高层经营管理班子的聘任工作。这样，我们的五大投融资平台现代企业制度的框架体系就基本建立起来了。
四是投融资平台建设运营项目的水平得到了提升。至2015年，五大投融资平台实际运营的项目共129项，总投资61.94亿元。一是投融资平台直接实施一大批项目。城投公司实施了投资8亿元的热电联产项目，政府只拿了2000万元， 我们发行的11亿14城投债就拿回来了2.8亿元，加上其他一些资本构成，顺利建成了热电联产项目，今年该项目将扩容到800万平方米以上。山水文旅集团实施了丹霞七彩镇项目，政府未拿一分钱，目前已经完成10亿元的投资，建成了18 万平方米的房子，而且项目完成后，山水文旅集团没有产生债务。交投公司实施了投资10多亿元的东六路项目，目前已全线贯通，今年还将启动甘州至民乐段二期建设项目。水投公司实施了黑河城区段一期治理，已建成弱水花海的三个湖面和与之相关的配套设施。农投公司虽未直接实施项目，但也参股了一些大项目。二是支持县区上了一批大项目。民乐工业园区路网、管网已经完全形成，污水处理厂建成投用，标准化厂房建设了10多万平方米，公租房建设了2000 多套。任何类型的企业只要有技术、设备、产品，就可拎包入驻，直接进行生产。同时，今年7月建成的方舟水世界，目前已接待游客16万人次，未来将成为张掖旅游一个很好的亮点。14城投债的11亿元资金，民乐工业园区就用了5.8亿元，甘州区用了1.2亿元。甘平公路、红山湾水库、肃祁公路都是市级投融资平台对接县级投融资平台，由县级财政兜底完成了融资和贷款工作。三是通过参股整合建设了一批项目。我们正在建设的三元奶业，黑河水电出资6200万元， 农投出资2200万元，三元奶业出资1800万元，明年将建成投运。这是我们引进的国内最高端的乳制品企业。山水文旅集团还将参股建设智慧城市。四是支持民营企业建设了一批项目。比如说旅游基金现在投了6000万元，其中投给盛华文化3000万元，年内要带动完成2亿元投资；农投公司和山水文旅两个公司建立的5000万元扶持基金，支持了24个项目。这样就把原来的直接投资变成了扶持基金，改无偿使用为有偿滚动使用。我们的政策是：一年内借款不收利息，体现对企业的支持；两年还回来，收基准利率的50%；使用三年还回来，按基准利
率收取利息，然后再滚动支持其他同类型企业发展。滚动几年以后，山水公司和农投公司很可能形成一个亿乃至几个亿的产业性投资基金。此外，还为民企提供了增信服务项目，包括嘉信农贸市场建设、河西民俗文化村建设，通过政府投融资平台公司的增信，这些企业获得了数以亿计的专项基金和低息贷款。同时，为小微企业提供担保也撬动了一批项目投资。今年，我们在农投成立了注资5000万元的担保公司，就是想通过投融资平台直接或者间接实施一批产业性项目。这些项目的实施，使我们的眼界更加开阔、融资渠道得到拓展，对干部和企业管理人员也是一个很好的锻炼和提高。三年的实践证明，投融资平台建设很有实效，完全可以大有作为。
三、经济新常态要求政府投融资平台发挥更大的作用
现在，经济新常态的特点更加突出。对张掖来讲，不是投融资平台的作用小了，而是发挥作用的空间更大了。前6个月，民营企业、社会资本投资大幅下降。近期，到张掖谈项目的民营企业很少，几乎全是国企，而且绝大多数是央企。为什么这么多央企来张掖投项目，是因为经济下行时期，实体经济的风险越来越大，银行收紧了贷款，不敢给民营企业贷，但愿意给央企贷，所以央企都获得了大量的授信额度。在这种情况下，张掖如果抓住了这个机遇，就会有新的作为。如何作为？投融资平台就是重要的载体。张掖的投融资平台要抓住机遇，更好地发挥好四个方面的作用：
一是进一步拓宽融资渠道，扩大融资规模。我们要继续保持信贷的较高增长速度，各投融资平台就要把拓宽融资渠道、扩大融资规模作为第一任务，把新兴的融资渠道打通，积极对接国内外资本市场，形成对张掖大量的实物性投资。除了信贷资金以外，债券资金、中期票据和各类私募基金、产业基金，以及外资的投入，都要全方位引进。特别是要积极争取外国政府贷款、世行贷款、亚行贷款和亚投行贷款，这些贷款的利率要比国有银行贷款利率低，而且往往是中长期贷款，要抓紧对接、积极引进。今年各投融资平台计划融资60亿元， 这并不是一个太大的、理想的规模，希望能够确保60亿元，力争超过100亿元。
二是进一步强化项目运作能力，扩大投资规模。我们的投融资平台绝大多数融资是项目融资，项目是最基本的载体，这就要求我们在谋划项目、参与PPP 项目、抓好基础设施和重大产业项目上多下功夫。首先，要抓好重大基础设施投资和产业性项目。张肃高速年内要动工建设，张掖到肃南一级公路明年要力争开工建设，甘临一体化快速通道甘州段要抓紧开工。东六路现在建了30多公
里，要抓紧建设二期工程。水投正在做的黑河城区段综合治理二期项目要力争在明年“五一”左右开工建设。第二，要谋划论证一批项目。要立足政府投融资平台的特点和PPP项目的要求，论证谋划一批大项目、好项目。比如西南二环的综合改造，要把路面道路工程改造、地下管网建设和沿线棚户区改造结合在一起，大体做到50-60亿元的计划盘子。各投融资平台都要抓紧论证一些像这样的项目和自己适合干、并且能够获得融资支持的、有效益的项目。第三，要积极参与实施PPP项目。政府和社会资本合作，实际上政府能够拿的除了政策、土地、规划以外，就是特许经营权。所以，PPP项目里面的政府和社会资本合作， 在张掖就体现在政府投融资平台和社会资本要加强合作。用政府的信用支撑投融资平台融资，用投融资平台的融资增强社会资本投资的信心，这就是我们要做PPP最关键和核心的要素。只有把这项工作做好，PPP项目才能真正落地。
三是进一步提升管理经营水平，扩大投入产出比。投融资平台是为政府筹资融资的，如果不会投资、不能融资，企业的建设就没有意义，就可能把政府兜底变成政府直接还贷，增大政府的债务风险。所有的投融资平台都要明确， 举债、偿债的责任主体是企业，不是政府。我们的考核指标里面有很重要的一条，就是资产的偿债能力，这一点不能发生任何动摇。资产的经营、资本的运营是投融资平台经营管理最为核心、最为关键的两个环节。有一些项目现在虽然实施了，但短期内很难产生收益回报，这就要靠资本运作和资产运营来完成。这方面，我们既有不懂不会的问题，也有等靠要的思想问题，这都要努力克服或尽快解决。今天投融资平台的高管全部参加会议，目的就是要使大家把这根弦紧绷起来，把压力和责任担起来。这里还要明确一条，五大投融资平台可以相互借力，但绝不能搞相互担保，防止因为一家企业的投资不慎造成整个投融资平台的系统性风险。
四是进一步强化对接合作，扩大对县域经济的支持。县域是最基本的政治单元，也是基本的经济单元，只要县域经济发展起来了，全市的经济发展就有了牢靠的支撑，但是张掖市级财政收入只有4.16亿元，比有些县区还少，而且收入来源非常窄，根本拿不出钱来支持县域经济发展。但市级有资产和资源整合的优势，完全可以通过市级投融资平台，打通县域对接资本市场的通道，为县域经济发展融资、筹资。这两年我们有探索，也有一些成功的做法。比如东六路建设需要10多亿元，由张掖交投公司负责筹资、偿贷，但山丹县和民乐县要拿土地给张掖交投公司注资，把死资产变成活资本。肃祁公路、甘平公路都
是张掖交投通过对接县区平台并由县区财政兜底进行融资建设的，做好了这篇文章就能对县域经济给予实实在在的支持。
四、全方位加强投融资平台自身建设
投融资平台企业是以融资为主要职能的企业，但本质上仍然是企业，必须严格按《公司法》和企业的运行规律来经营。平台公司有政府支持，有做大做强的可能，但也可能因为政企不分、机制不活、经营不善而有倒闭的风险。因此，投融资平台企业必须全方位加强自身建设。
一是进一步扩大注资，做大平台企业。我们注资大体上是土地注资、货币注资、政府资产注资、经营权收益注资和国企改制注资五种方式，虽然还有比较大的余地，但还需要我们进一步强化和探索。比如山丹县和民乐县给交投公司各注资5000亩土地，要抓紧完成，如果受土地指标限制，可以分步到位，新增土地使用费规费部分由交投公司负责承担，但两县要在土地上零收益。另外还有一些资产能够变成资本，也要加快注资步伐，包括定下来的100多户国有企业改制，要通过改制改革，给平台公司注资，既可以解决资产变现的问题，还可以防止国有资产流失的问题。
二是进一步健全制度，做实平台企业。现在我们建立了一些制度，但还很不完善，真正要把平台公司做好，必须进一步健全内部管理制度，形成三个制度体系：一是要建立科学的投资决策制度。过去因为董事会不健全，许多项目由政府代替企业决策。今后，五大投融资平台所有项目的决策，董事会首先决策。因为企业是独立法人，董事会有决策能力，政府决不代替投融资平台决策。要按照《公司章程》和董事会的运行体制建立起投融资决策机制，对项目的评审、整体论证和把握，进行全程把关负责，必要时还可以组建更为专业的班子进行论证。二是要建立严谨的财务会计制度。财务制度和会计制度是企业内部管理的核心制度。投融资平台一旦在企业财务控制上出现大的漏洞，决策必然失误。年底前，五家投融资平台都必须建立起规范的财务会计制度，市财政局要跟踪督促检查，明年上半年审计局要对五大投融资平台进行专项审计。三是要建立严格的内部考核制度。我们现在的考核制度，主要是对公司的绩效进行考核，从企业内部来讲，必须建立严格的内部考核制度。五家平台公司都有全资子公司、控股子公司，要定生产经营任务和目标，建立起系统完善的考核制度，决不能让子公司、控股公司失控。公司内部高层的考核制度，也要抓紧建立起来。
三是进一步提高人员素质，做优平台企业。企业能不能做好，根本在人。我们提供的条件、出台的政策足够优惠，提供的资源禀赋、资源支撑，包括市场环境也足够优良，核心是大家有没有本事把企业做好。许多同志以前没有从事过企业管理工作，都是学着干，能不能学成，取决于两样：一是有没有认真学习、虚心学习的态度，二是有没有悟性和胸襟。作为平台企业的人员，四个方面的素质至关重要：一是要有强烈的责任感。我们今年招聘的14名高层管理人员，政府提供了住房，解决了配偶的调动问题，这可以说，没有哪个地方比张掖条件更优惠。但是不是物有所值，要看大家的表现。试用期满后，如果不适合这个岗位，按照不低于原来待遇和职级，另行安排工作。在座各位绝大多数是土生土长的张掖人，如果能把公司经营好，你离开时有几十亿、上百亿的资产，有你亲手建成的，能够立得起来、留得下来的项目，这是一件很光荣的事情。因此，必须要树立强烈的事业心、责任感，坚持用责任感来鼓舞斗志、加强学习，涵养情操、提升能力。二是要培育企业家精神。企业家和官员是完全不同的两类人。企业家需要眼光、胸怀和追求。能不能看清趋势、能不能把项目瞅准，考验的是眼光；会不会运作项目和资本，能不能统筹全局，需要的是胸怀和韬略。许多同志是以官员身份经营企业，但做官有天花板，很多人一辈子当个处级干部就到顶了，但做企业却无天花板；企业资产可以无限大，关键是看你有没有本事、能力和追求。三是要提升投融资和项目运营的能力。眼光、胸怀、追求，都要用业务能力来证明。企业是成王败寇的地方，核心是驾驭市场、运作资本和项目。这方面希望大家很好地遵循经济规律和市场规律， 瞅准商机，大胆发力。四是要严守廉政红线。投融资平台天天和钱打交道，涉及到项目评审、招标投标、贷款融资等诱惑力很强、风险很高的工作内容，因此必须在廉政建设上筑牢防线，做到“常在河边走，就要不湿鞋”。与此同时， 各公司必须建立健全规章制度，强化制度约束，防范道德风险和廉政风险，真正守住廉洁从商的底线。
希望通过今天的会议，在市、县区两级政府的共同努力下，在各个部门全力支持下，五大投融资平台能够积极作为，共同把投融资平台建设好，通过投融资平台的建设，把张掖的项目建设、经济发展和民生福祉搞得更好。